Utila es una pequeña ciudad llena de una población que por su tamaño se ha vuelto muy cosmopolita. Originalmente, hace unos 600 años, la isla fue poblada por indios Paya (relacionados con los mayas) y en el siglo 16 se convirtió en Honduras Británica, posteriormente fue poblada por corsarios ingleses y descendientes venidos de Gran Caimán y otras islas del Caribe.

Las Islas de la Bahía y específicamente Utila fue traspasada a Honduras en 1859 por los británicos, pero mantuvo en gran medida el hablar inglés y la influencia del Reino Unido y los Estados Unidos hasta la aparición relativamente reciente del turismo en las islas.

Utila tiene los cursos de buceo más económicos.